Sintetiese Options Verskaf werklike voordele-opsies is beskou as een van die mees algemene maniere om voordeel te trek uit swaaie in die mark. Of jy nou belangstel in die handel termynmark is. geldeenhede of wil aandele van 'n korporasie te koop, is opsies beskou as 'n lae-koste manier om 'n belegging te maak sonder om ten volle pleeg. Terwyl opsies het die vermoë om 'n handelaar se totale belegging beperk, kan opsies ook oop handelaars tot wisselvalligheid risiko, en die verhoging van geleentheidskoste. Omdat hierdie ernstige beperkings beïnvloed opsies te belê, kan 'n sintetiese opsie die beste keuse wanneer ondersoekende ambagte of stigting handel posisies wees. Sien ook: die vermindering van risiko opsies gedagtes oor Options Daar is geen twyfel dat opsies het die vermoë om beleggingsrisiko te beperk. As 'n opsie kos 500, dan is die maksimum wat verlore kan gaan is 500. 'n bepalende beginsel van 'n opsie is sy vermoë om onbeperk geleentheid vir wins, met 'n beperkte risiko. Dit veiligheidsnet kom met 'n koste, al is. Volgens data wat ingesamel 1997-1999 deur die Chicago Mercantile Exchange. 76.5 opsies gehou totdat verstryking verstryk waardeloos. Gekonfronteer met hierdie flagrante statistiek, is dit moeilik vir 'n handelaar om gemaklik te koop voel en hou 'n opsie vir te lank. Opsies Grieke bemoeilik hierdie risiko vergelyking. Die Grieke - delta. gamma. Vega. theta en rho - meet verskillende vlakke van risiko in 'n opsie. Elkeen van die Grieke voeg 'n ander vlak van kompleksiteit van die besluitnemingsproses. Die Grieke is ontwerp om die verskillende vlakke van wisselvalligheid, tyd verval en die onderliggende bate met betrekking tot die keuse bepaal. Die Grieke maak die keuse van die regte opsie 'n moeilike taak, want daar is die konstante vrees dat jy te veel mag betaal vir die opsie of dat dit waarde kan verloor voordat jy 'n kans om wins te verkry het. Ten slotte, die aankoop van 'n tipe van 'n opsie is 'n mengsel van raaiwerk en vooruitskatting. Daar is 'n talent in die vermoë om te onderskei wat een opsie trefprys beter as enige ander opsie trefprys maak. Sodra 'n opsie trefprys gekies word, is dit 'n definitiewe finansiële verbintenis. Die handelaar moet aanvaar dat die onderliggende bate die vlak trefprys nie net sal bereik. maar sal dit oorskry ten einde 'n wins te maak. Indien die verkeerde trefprys gekies word, is die hele opsie belegging verloor. Dit kan nogal frustrerend wees, veral wanneer 'n handelaar reg oor die markte rigting is, maar tel die verkeerde trefprys. Die wêreld van sintetiese Options Baie van die bogenoemde probleme kan beperk of uitgeskakel word wanneer 'n handelaar besluit om te gebruik 'n sintetiese opsie in plaas van net 'n opsie aankoop. 'N sintetiese opsie is minder geraak deur die probleem van opsies verval waardeloos in werklikheid, kan die CME statistieke werk in 'n sintetiese guns. Wisselvalligheid, verval en trefprys speel 'n minder belangrike rol in 'n sintetiese opsies uiteindelike uitkoms. Wanneer daar besluit word om 'n sintetiese opsie uit te voer is daar twee tipes beskikbaar: sintetiese oproepe en sintetiese wan. Beide tipes sintetiese vereis dat 'n kontant of futures posisie gekombineer met 'n opsie. Die kontant of futures posisie is die primêre posisie en die opsie is die beskermende posisie. Om lank in die kontant of futures posisie en die aankoop van 'n verkoopopsie staan bekend as 'n sintetiese oproep. 'N Kort kontant of futures posisie gekombineer met die aankoop van 'n koopopsie staan bekend as 'n sintetiese plaas. Voorbeeld - 'n sintetiese Call As die prys van koring is by 5.60, en die sentiment van die mark het 'n lang kant vooroordeel, dan moet jy twee keuses. Jy kan óf die aankoop van die termynmark posisie en sit 1350 in marge, of 'n oproep te koop vir 3000. Terwyl die volslae termynkontrak minder as die opsie oproep vereis, sal jy het onbeperkte blootstelling aan risiko. Die koopopsie kan jou risiko te beperk, maar die vraag is dan of 3000 is 'n billike prys te betaal vir 'n op-die-geld opsie. As die mark begin om af te skuif, sal hoeveel van jou premie verlore, en hoe vinnig sal dit verloor 'n sintetiese oproep kan 'n handelaar op 'n lang termynkontrak op 'n spesiale verspreiding marge koers. Dit is belangrik om daarop te let dat die meeste skoonmaak maatskappye oorweeg sintetiese posisies minder riskant as om volslae termynmark posisies. en vereis dus minder rande. Afhangende van die markte wisselvalligheid, kan daar 'n marge afslag van 50 of meer wees. Vir hierdie mark, daar is 'n 1000 marge afslag. Hierdie spesiale marge koers kan handelaars om op 'n lang termynkontrak sit vir net 300. Dit is net 'n voordeel van om op 'n sintetiese posisie. 'N Beskermende put kan dan gekoop word vir slegs 2000. Die totale koste van die sintetiese oproep posisie word 2300. Vergelyk dit met die 3000 wat jy wil hê om alleen te betaal vir 'n koopopsie en daar is 'n onmiddellike besparings van 700. Om hierdie selfde tipe spaargeld wat jy wil hê om 'n out-of-the-geld koopopsie koop kry. 'N sintetiese oproep of sit boots die onbeperkte wins potensiaal en beperkte verlies van 'n gereelde sit of koopopsie sonder die beperking van 'n trefprys haal Terselfdertyd, die sintetiese posisies in staat is om die onbeperkte risiko te bekamp wat 'n kontant of termynmark posisie het toe verhandel op sigself. 'N sintetiese opsie het in wese die vermoë om handelaars die beste van beide wêrelde gee, terwyl dalende sommige van die pyn. Terwyl sintetiese opsies het baie beter eienskappe in vergelyking met gereelde opsies, beteken dat nie die geval dat hulle dont kom met hul eie stel probleme. Sien ook: Sintetiese Options Verskaf Real Voordele Nadele van Synth Die eerste probleem behels die kontant of futures posisie. Omdat jy vashou aan 'n kontant posisie of termynkontrak, indien die mark begin om te beweeg teen 'n kontant of futures posisie dit geld verloor in real time. Met die beskermende opsie in plek, die hoop is dat die opsie om sal beweeg in waarde teen dieselfde spoed om die verliese te dek. Dit is die beste bereik as jy 'n opsie op-die-geld te koop. Dit lei tot 'n tweede probleem: om die beste beskerming, 'n op-die-geld opsie moet gekoop het, maar teen-die-geld-opsies is duurder as buite-die-geld-opsies. Dit kan 'n nadelige uitwerking op die bedrag van die kapitaal wat jy dalk wil om te pleeg om 'n handelsmerk te hê. Derdens, selfs met 'n op-die-geld opsie beskerm u teen verliese, jy moet 'n geld bestuurstrategie moet jou help om vas te stel wanneer uit die kontant of futures posisie te kry. Sonder 'n geld bestuurstrategie om die verliese van die kontant of futures posisie te beperk, kan 'n geleentheid om 'n verlies van sintetiese posisie oorskakel na 'n winsgewende opsie posisie gemis. Ten slotte, as die verhandel mark het min of geen aktiwiteit, die op-die-geld beskermende opsie kan begin om waarde te verloor as gevolg van die tyd verval. Dit kan 'n handelaar te dwing om 'n handelsmerk vroeë laat vaar. So, terwyl daar nie 'n rede tot kommer oor die vraag of 'n opsie waardeloos kan verval mag wees, reëls geld bestuur geïmplementeer moet word om te help onnodige verliese te minimaliseer. Die bottom line Daar is geen magic bullet wanneer dit kom by handel. Sy verfrissend om 'n manier om deel te neem in opsie handel sonder om te sif deur 'n baie inligting om 'n handels besluit te neem nie. Wanneer jy klaar is reg, sintetiese opsies het die vermoë om dit te doen: hulle kan jou handel besluite te vereenvoudig, maak jou handel goedkoper en laat jou toe om jou handel posisies meer effectively. Synthetic posisie te bestuur Daar is 'n sintetiese ekwivalent vir al die basiese posisies in 'n onderliggende sekuriteit en sy ooreenstemmende opsies. Met ander woorde, kan die risiko / beloning profiel van enige posisie word gesimuleer met behulp van 'n komplekse kombinasie van die ander basiese posisies. Hierdie ekwivalente staan bekend as sintetiese onderliggende en sintetiese opsies onderskeidelik vir die onderliggende sekuriteit (bv voorraad of futures) en opsies posisies. Opsies Arbitrage Sintetiese posisies word dikwels gebruik om arbitrage ambagte te voer in die handel opsies. Wanneer pryse is reg, kan die arbitrager n risiko-vrye wins te maak deur te gaan lank / kort op een posisie en terselfdertyd verkoop / koop van die ekwivalent sintetiese posisie. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Verstaan Sintetiese Posisies Die basiese definisie van sintetiese posisies is dat hulle handel wees posisies geskep om die eienskappe van 'n ander posisie te boots. Meer spesifiek, hulle word geskape om dieselfde risiko te herskep en te beloon profiel as 'n ekwivalent posisie. In die handel opsies, word hulle in die eerste plek geskep word op twee maniere. Jy kan 'n kombinasie van verskillende opsies kontrakte gebruik om 'n lang posisie of 'n kort posisie navolg op voorraad, of jy kan 'n kombinasie van opsiekontrakte en voorrade te gebruik om 'n basiese opsies handel strategie te volg. In totaal is daar ses belangrikste sintetiese posisies wat geskep kan word, en handelaars gebruik dit vir 'n verskeidenheid van redes. Die konsep mag klink 'n bietjie verwarrend en jy kan selfs wonder hoekom jy nodig sou wees of wil om te gaan deur die moeite om 'n posisie wat is basies dieselfde as 'n ander een. Die werklikheid is dat sintetiese posisies is geensins noodsaaklik in die handel opsies, en Theres geen rede waarom jy het om hulle te gebruik. Daar is egter sekere voordele te verkry, en jy kan dit nuttig op 'n sekere punt te vind. Op hierdie bladsy vind, ons verduidelik 'n paar van die redes waarom handelaars doen gebruik hierdie posisies, en ons bied ook inligting oor die ses hooftipes. Hoekom gebruik sintetiese posisies Sintetiese Lang Stock Sintetiese Kort Stock Sintetiese Long Call Sintetiese Kort Call Sintetiese Lang Sit Sintetiese Kort Sit Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Hoekom gebruik sintetiese posisies Daar is 'n aantal redes waarom opsies handelaars gebruik sintetiese posisies, en hierdie hoofsaaklik sentreer rondom die buigsaamheid wat hulle aanbied en die kostebesparing implikasies van die gebruik van hulle. Alhoewel sommige van die redes is uniek aan spesifieke tipes, daar is hoofsaaklik drie belangrikste voordele en hierdie voordele is nou gekoppel. In die eerste plek is die feit dat sintetiese posisies maklik gebruik kan word om 'n posisie te verander na 'n ander wanneer jou verwagtinge te verander sonder die behoefte om die bestaande te sluit. Byvoorbeeld, kan indink jy oproepe in die verwagting dat die onderliggende aandeel in die prys sal daal in die komende weke, maar dan 'n onverwagse verandering in marktoestande lei jou om te glo dat die voorraad eintlik sou verhoog in prys geskryf. As jy wil om voordeel te trek uit die toename in die dieselfde manier waarop jy van plan was om voordeel te trek uit die val, dan sal jy nodig het om jou kort posisie te sluit, moontlik teen 'n verlies, en skryf dan wan. Maar, kan jy die kort verkoopopsies posisie deur eenvoudig die koop van 'n proporsionele bedrag van die onderliggende aandeel herskep. Jy het eintlik het 'n sintetiese kort sit as kort op oproepe en 'n lang op die werklike voorraad is effektief dieselfde as kort op wan. Die voordeel van die sintetiese posisie hier is dat jy net een einde die onderliggende aandeel te koop eerder as om twee bestellings om jou kort oproep posisie te sluit en tweedens om jou kort sit posisie oop te plaas. Die tweede voordeel, baie soortgelyk aan die eerste, is dat wanneer jy reeds 'n sintetiese posisie te hou, sy dan potensieel baie makliker om voordeel te trek uit 'n verskuiwing in jou verwagtinge. Ons sal weer 'n voorbeeld van 'n sintetiese kort plaas. Jy sal 'n tradisionele kort put gebruik (dit wil sê jy wil wan skryf) as wat jy verwag 'n voorraad om slegs 'n klein hoeveelheid styg in waarde. Die meeste wat jy staan om te wen is die bedrag wat jy vir die skryf van die kontrakte ontvang het, soit maak nie saak hoeveel die voorraad styg solank dit gaan genoeg dat die kontrakte wat jy geskryf het verval waardeloos. Nou, as jy hou van 'n kort sit posisie en verwag 'n klein styging in die onderliggende aandeel, maar jou uitkyk verander en jy nou geglo dat die voorraad gaan aansienlik styg, sal jy 'n hele nuwe posisie te betree om enige maksimeer winste uit die beduidende toename. Dit sou tipies behels die koop terug die sit jy geskryf (jy kan nie hierdie eerste te doen, maar as die marge benodig wanneer jy dit geskryf het vasgebind baie van jou kapitaal wat jy dalk nodig het om) en dan óf koop 'n beroep op die onderliggende aandeel of die aankoop van die voorraad self. Maar, as jy hou van 'n sintetiese kort sit posisie in die eerste plek (dit wil sê jy kort op oproepe en 'n lang op die voorraad was), dan kan jy eenvoudig die kort oproep posisie te sluit en dan net vashou aan die voorraad om voordeel te trek uit die verwag beduidende toename. Die derde grootste voordeel is basies as gevolg van die twee reeds hierbo genoem voordele. As jy sal opmerk, die buigsaamheid van sintetiese posisies beteken gewoonlik dat jy minder transaksies te maak. Die transformasie van 'n bestaande posisie in 'n sintetiese een, want jou verwagtinge verander het behels tipies minder transaksies as opwindende dat bestaande posisie en dan aangaan ander. Ewe, as jy 'n sintetiese posisie te hou en wil om te probeer en voordeel trek uit 'n verandering in marktoestande, jy sal oor die algemeen in staat wees om dit aan te pas sonder om 'n volledige verandering aan die posisies wat jy hou. Becaus hiervan kan sintetiese posisies help om geld te spaar. Minder transaksies beteken minder in die weg van kommissies en minder geld verloor om die bod te vra verspreiding. Sintetiese Lang Stock n sintetiese lank voorraad posisie is waar jy die potensiaal uitkomste van eintlik die besit van voorraad deur gebruik te maak opsies navolg. Om een te skep, sou jy koop by die geld oproepe wat gebaseer is op die betrokke voorraad en skryf dan aan die geld sit 'op grond van dieselfde voorraad. Die prys wat jy betaal vir die oproepe sal verhaal word deur die geld wat jy ontvang vir die skryf van wan, wat beteken dat indien die voorraad versuim het om te beweeg in die prys wat jy sal nie verloor nie wins: dieselfde as die besit van voorraad. As die voorraad in die prys verhoog, dan sal julle tot geen nut van jou oproepe, maar as dit afgeneem in die prys, dan sal jy verloor van die plaas jou geskryf. Die potensiële winste en die potensiële verliese is in wese dieselfde as met eintlik die besit van die voorraad. Die grootste voordeel hier is die hefboom betrokke die aanvanklike kapitaal vereistes vir die skep van die sintetiese posisie is minder as vir die aankoop van die ooreenstemmende voorraad. Sintetiese Kort Stock Die sintetiese kort voorraad posisie is die ekwivalent van kort verkoop voorraad, maar met behulp van slegs opsies in plaas. Die skep van die posisie behels die skryf van die geld doen 'n beroep op die betrokke voorraad en dan koop by die geld sit op dieselfde voorraad. Verder is die netto resultaat hier is neutraal as die voorraad nie die geval te beweeg in die prys. Die kapitale uitleg vir die aankoop van die wan is vergoed deur die skryf van die oproepe. As die voorraad val in die prys, dan sal jy kry deur middel van die aangekoop wan, maar as dit in prys gestyg, dan sal jy verloor uit die geskrewe oproepe. Die potensiële winste en die potensiële verliese is min of meer gelyk aan dit wat hulle sou wees as jy kort is die verkoop van die voorraad. Daar is twee hoof voordele hier. Die primêre voordeel is weer hefboom, terwyl die tweede voordeel is wat verband hou met dividende. As jy kort verkoop voorraad en dat voorraad terug 'n dividend aan aandeelhouers, dan is jy verplig is om daardie dividend betaal. Met 'n sintetiese kort voorraad posisie hoef jy dieselfde verpligting. Sintetiese Long Call A sintetiese lang oproep is geskep deur die koop verkoopopsies en die aankoop van die betrokke onderliggende voorraad. Hierdie kombinasie van die besit van aandele en verkoopopsies op grond van die voorraad is effektief die ekwivalent van die besit van call opsies. 'N sintetiese lang oproep sou tipies gebruik word as jy verkoopopsies besit en verwag die onderliggende aandeel te val in die prys, maar jou verwagtinge verander en jy voel die voorraad sal verhoog in die prys in plaas. Eerder as om die verkoop van jou verkoopopsies en dan koop call opsies, sal jy eenvoudig herskep die payoff eienskappe deur die koop van die onderliggende aandeel en die skep van die sintetiese lang oproep posisie. Dit sou beteken laer transaksiekoste. Sintetiese Kort noem 'n sintetiese kort oproep behels die skryf van wan en kort verkoop van die betrokke onderliggende voorraad. Die kombinasie van hierdie twee posisies doeltreffend herskep die eienskappe van 'n kort oproep opsies posisie. Dit word gewoonlik gebruik as jy kort op wan wanneer verwag dat die onderliggende aandeel te styg in die prys was en dan het rede om te glo die voorraad sou eintlik val in die prys. In plaas van die sluiting van jou kort verkoopopsies posisie en dan kortsluiting oproepe, kan jy herskep om kort op oproepe deur kort verkoop van die onderliggende aandeel. Weereens, beteken dit laer transaksiekoste. Sintetiese Lang het 'n sintetiese lank sit is ook tipies gebruik wanneer jy verwag was die onderliggende sekuriteit te styg, en dan jou verwagtinge te verander en jy verwag 'n daling. As jy call opsies op voorraad wat jy verwag om te styg gekoop het, kan jy eenvoudig kort verkoop dat voorraad. Die kombinasie van wat lank op oproepe en kort op aandele is min of meer dieselfde as die hou van sit op die voorraad maw om lank op wan. As jy reeds besit oproepe, die skep van 'n lang sit posisie behels die verkoop van die oproepe en koop wan. Deur vashou aan die oproepe en kortsluiting die voorraad in plaas daarvan, is jy besig om minder transaksies en dus koste te bespaar. Sintetiese Kort Sit 'n normale kort sit posisie word gewoonlik gebruik wanneer jy verwag dat die prys van 'n onderliggende voorraad verhoog met matige hoeveelheid. Die sintetiese kort sit posisie sou oor die algemeen gebruik word wanneer jy voorheen verwag dat die teenoorgestelde gebeur (dit wil sê 'n matige daling in die prys). As jy hou van 'n kort oproep posisie en wou oorskakel na 'n kort sit posisie, sou jy jou bestaande posisie te sluit en dan skryf nuwe wan. Maar, kan jy 'n sintetiese kort plaas sit skep en eenvoudig te koop die onderliggende aandeel. 'N Kombinasie van die besit van voorraad en 'n kort oproep posisie op daardie voorraad het in wese dieselfde potensiaal vir wins en verlies as kort op wan. Kopiereg afskrif 2016 OptionsTrading. org - Alle Regte Reserved. Synthetic Posisies Sintetiese Posisies - Definisie 'n kombinasie van aandele en / of opsies wat dieselfde beloning eienskappe van 'n ander voorraad of opsie posisie terug te keer. Sintetiese posisies - Inleiding In die vroeë dae van opsie handel waar slegs opsies noem is in die openbaar verhandel, opsie handelaars wat wou spekuleer n afwaarts beweeg terwyl die beperking van opwaartse risiko moet skep of te boots die payoff eienskappe van 'n verkoopopsie deur die aankoop van call opsies en gelyktydig kortsluiting die onderliggende aandeel. Die kombinasie van call opsies en kort aandele skep 'n sintetiese verkoopopsie, of 'n posisie met die presiese eienskappe van 'n verkoopopsie. Wanneer die onderliggende aandeel daal, die call opsies uiteindelik verval uit die geld, verloor al sy ekstrinsieke waarde, terwyl die waarde van die kort voorraad styg. Dit is presies dieselfde as die hou van verkoopopsies waar sy ekstrinsieke waarde verval weg met die verstryking verlaat van die netto wins op die daling van die onderliggende aandeel. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele gedaal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (10-3) x 100 700. Sintetiese sit Petrus gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele van XYZ en gemaak (1000-300) 700. (XYZ aandele gemaak 1000 terwyl die 300 spandeer op die 1 kontrak van call opsies verval waardeloos) Veronderstel XYZ aandele geweet tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies plaas. Lank sit Johns verkoopopsies verstryk waardeloos en verloor 300. Sintetiese sit Peters XYZ aandele verloor 1000 terwyl die call opsies opgedoen 700 (10 - 3x100) vir 'n netto verlies van 300. In die bostaande illustrasie, die Long Call opsie Kort Aandeel skep 'n sintetiese verkoopopsie waar die winste en verliese is presies dieselfde asof Peter gekoop het opsies. Trouens, sintetiese posisies is baie algemeen gebruik en verpak as individuele opsie-strategieë hulself. Die Fidusiêre Oproepe opsie handel strategie is in werklikheid, 'n sintetiese Beskermende verkoopopsie handel strategie Verder, daar is baie opsie handelaars wat voortdurend skep sintetiese posisies deur middel van hul aankope van opsies en aandele sonder om hulself besef het. Na 'n omvattende begrip van sintetiese posisies laat jou ook toe om te verhoed dat die skep van ongunstige Sintetiese Posisies onwetend. Heeltemal begrip sintetiese posisies is 'n moet vir elke posisie handelaars. Plofbare Kort Termyn Opsie Trading uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Sintetiese Posisies - Die sintetiese Triangle 'n sintetiese Triangle is 'n eenvoudige geheue hulp gebruik om die sintetiese verhouding tussen opsies en aandele te visualiseer. Wat die sintetiese driehoek sê, 'n kombinasie van twee elemente in die sintetiese driehoek skep 'n sintetiese posisie van die derde element. Dit sintetiese driehoekige verhouding word bepaal deur die beginsel van Put Call Pariteit. Sintetiese posisies - Basics Daar is 6 basiese sintetiese posisies wat verband hou met kombinasies van verkoopopsies, call opsies en hul onderliggende aandele in ooreenstemming met die sintetiese driehoek: 1. sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit 2. sintetiese Kort Stock Kort Call Long Sit 3. sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit 4. sintetiese Kort Call Kort Stock Kort Sit 5. sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock 6. sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Ten einde vir die sintetiese driehoek verhouding te werk, moet al die opsies saam gebruik word van dieselfde verstryking, slaan en verteenwoordig die dieselfde hoeveelheid aandele in kombinasie. Dit is belangrik om hier kennis neem dat almal hier genoem opsies is na die geld (OTM) Options. Sintetiese posisies - sintetiese Lang Stock Kan jy voorraad te skep uit opsies Ja, jy kan 'n sintetiese lank voorraad posisie eenvoudig deur te skep: sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit As jy 'n voorraad te koop, is jy blootgestel aan onbeperkte winste en onbeperkte verliese terwyl niks verloor wanneer die voorraad bly staande. 'N sintetiese lank voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort sit die premie dek op die lang oproep (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die koopopsie toekennings onbeperkte winste en die kort verkoopopsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele styg tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Stock: John gekoop 100 aandele en gemaak (6000-5000) 1000. Sintetiese Lang Stock: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (700 300) 1000. (Die oproep opsies gemaak 1000 terwyl die verkoopopsie neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Kort Sintetiese Stock Kan jy kort n voorraad sonder om werklik kortsluiting die voorraad homself Ja, jy kan 'n sintetiese kort voorraad posisie deur te skep: Sintetiese Kort Stock Kort Call lank sit as jy kort n voorraad, jy blootgestel word aan 'n onbeperkte verlies en onbeperkte wins, terwyl die verlies niks wanneer die voorraad staande bly. 'N sintetiese kort voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort oproep dek die premie op die lang sit (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die lang sit opsie toekennings onbeperkte winste en die kort call opsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Stock: John kortsluiting 100 aandele en gemaak (5000-4000) 1000. Sintetiese Kort Stock: Peter gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 1 kontrak van call opsies en gemaak (700 300) 1000. (Die verkoopopsies gemaak 1000 terwyl die opsie oproep neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Long Call As jy hou van 'n verkoopopsie of 'n voorraad, hoe kan jy dit omskep in 'n koopopsie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur die bou van 'n sintetiese Long Call deur: sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit As jy 'n ervare opsie handelaar, sal jy in staat wees om onmiddellik te vertel dat die bostaande vergelyking is gesê dat Fidusiêre Oproepe Beskermende Plaas Dis reg dis wat hierdie sintetiese posisie probeer om te sê . Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Call: John gekoop 1 kontrak van call opsies en gemaak (1000-300) 700. Sintetiese Long Call: Peter gekoop 100 aandele en koop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (1000-300) 700. (Die aandele het 1000 terwyl die verkoopopsie verval sy hele waarde van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort Call As jy hou 'n kort verkoopopsie of 'n kort voorraad posisie, hoe kan jy dit omskep in 'n kort oproep opsie posisie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur 'n sintetiese kort Call bou deur: Sintetiese kort Call kort Stock kort Sit As jy kort 'n koopopsie, is jy blootgestel aan beperkte winste, onbeperkte verliese en die premie op die oproep opsies verval tot jou voordeel. Die kort voorraad dra die beperkte nadeel winste (al die pad na 0 so tegnies onbeperkte winste te nadeel) en die kort verkoopopsies beperk wat geen voordeel bring om die premie verval van die verkoopopsies terwyl verrekening deel van die verlies aan onderstebo. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Call: John kortsluiting 1 kontrak van call opsies en het 300. Sintetiese Kort Callk: Petrus skryf 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die verkoopopsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort steek as jy hou kort oproep posisie en wil deelneem aan 'n opwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou kort oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Kort Sit bou deur: Sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock binne 'n kort verkoopopsie posisie, is jy blootgestel aan beperkte wins te onderstebo en onbeperkte verlies potensiaal terwyl besig om die ekstrinsieke waarde nie saak wat gebeur. Lang Aandeel dra die onbeperkte verlies potensiaal om die sintetiese posisie terwyl die kort oproep beperk die potensiaal onderstebo wins. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort gestel: John kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en het 300. Sintetiese Kort Putk: Petrus skryf 1 kontrak van call opsies en koop 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die Stem opsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Lang Sit As jy hou 'n lang oproep posisie en wil deelneem aan 'n afwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou lang oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Lang Sit bou deur: Sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Veronderstel XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en het 700. Sintetiese Lang Putk: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-300) 700. (Die Stem opsies verloor 300 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Hoekom gebruik sintetiese posisies Waarom sou enige iemand skep 'n sintetiese lang oproep wanneer hulle eenvoudig kan koop call opsies Trouens, waarom sou iemand gebruik sintetiese posisies op alle wanneer al die instrumente is nou beskikbaar by al opsie handelaars Sintetiese posisies is nuttig vir opsie handelaars wat wil om te spekuleer oor 'n omgekeerde verwagting op hul huidige Holdings sonder die sluiting van die huidige Holdings. Sintetiese posisies is ook meer buigsaam as die ekwivalent instrument, wat dit moontlik maak om voordeel te trek uit die veranderende omstandighede vinniger en teen 'n laer transaksiekoste te neem. Sintetiese posisies Terugskrywing van die verwagtinge Byvoorbeeld, jy is kort call opsies, spekuleer 'n matige afname in die onderliggende aandeel. Maar die onlangse ontwikkelinge oortuig dat die onderliggende aandeel kan 'n matige opwaartse skuif in plaas van 'n matige afwaarts beweeg. In plaas van die sluiting van jou kort koopopsie posisie, kan jy eenvoudig omskep dit in 'n sintetiese kort sit posisie wat winste wanneer die onderliggende aandeel maak 'n matige tydren deur die aankoop van 'n proporsionele bedrag van die onderliggende aandeel. - Sintetiese poste vir meer buigsaamheid Sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar om vinnig van een verwagting na 'n ander sonder om 'n volledige verandering aan bestaande hoewes. Dit maak die verandering vinniger en goedkoper. Uit bogenoemde voorbeeld, as die onderliggende aandeel gaan voort om te styg en sal na verwagting 'n volgehoue lopie maak, jy sal net die sintetiese kort sit posisie te omskep in 'n lang voorraad posisie deur die sluiting uit die kort call opsies. - As jy net gesluit het uit jou kort call opsies en Toe het aanvanklik verkoopopsies, sou jy nou om jou kort verkoopopsies sluit uit en koop óf die onderliggende aandeel of 'n koopopsie op die oomblik. Sintetiese posisies toegelaat dat die oorgang van 'n matige af vooruitsigte om 'n matige tot vooruitsigte om 'n volgehoue up vooruitsigte baie glad. Sintetiese posisies Laer Transaksie Koste In die bogenoemde voorbeeld, as jy die konvensionele metode van die koop en verkoop van posisies gedoen het, sou jy aangegaan 4 transaksies in al: Skryf Call --- Koop terugbel --- Skryf Sit --- Koop terug Sit --- Koop Aandeel As jy sintetiese posisies plaas, sou jy afgeskryf slegs 3 transaksies gebruik het: Skryf Bel --- Koop Aandeel --- Koop terugbel Klein transaksies vertaal in laer transaksiekoste, wat sintetiese posisies maak die meeste koste-doeltreffende manier van handel in vlugtige keer. 'N Omvattende kennis van sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar tot bestaande houdings beter te verskans en meer buigsaam in gebruik te maak van korttermyn prys onreëlmatighede. Dit is waarom al Market Makers moet heeltemal expert met sintetiese posisies te wees. Sintetiese posisies - Doelskoppe Terugskrywings Gesprek Terugskrywings is belangrik sintetiese posisie konsepte met betrekking tot die sluiting van sintetiese posisies met behulp van die werklike finansiële instrument wat hulle verteenwoordig ten einde beide in stand te hou die oorspronklike posisie en verskansing teen korttermyn prysbewegings. Gesprek Terugskrywings kan ook gebruik word om voordeel te trek uit opsies arbitrage geleenthede. Lees meer oor Gesprek Terugskrywing Arbitrage. Sintetiese posisies - Kostes Die beginsel van Put Call Pariteit beheer die pryse van sintetiese posisies, die vermindering van arbitrage geleenthede deur bekering of omkeer. Sintetiese posisies Vrae: Nie So Kunsmatige: Verstaan sintetiese opsies strategieë, Pt 2 In ons laaste blik op sintetiese, ons het 'n lys van opsies ambagte in vergelyking met hul sintetiese counterpartsdifferent stelle ambagte wat soortgelyke wins / verlies en risikoprofiele laat hersien. Ons het gesien dat, afhangende van 'n handelaars bestaande posisies, sintetiese kan alternatiewe vir die verandering van dinge upgoing lang bied of shortwhile potensieel spaar op transaksiekoste. Lees hier wat artikel. Nou kan 'n blik op twee ander potensiële voordele van sintetiese posisies: doeltreffende prys ontdekking en doeltreffende gebruik van kapitaal. Doeltreffende Prys Discovery Soos ek in Deel 1 genoem, vloer handelaars oorspronklik gebruik sintetiese prys opsies en vir arbitrage. Natuurlik, sy nou byna onmoontlik vir die mens gemaak om voordeel te trek van die prys verskille tussen sintetiese en gereelde opsies strategieë te neem. Deesdae, hierdie arbitrage geleenthede bestaan net vir millisekondes voordat-rekenaar-gedrewe mark-up hulle vang. Tog, kan dit nuttig wees om te verstaan hoe opsies word geprys gebaseer af sintetiese, veral as die bod / vra versprei is wyer aan die een kant van die mark. Kom ons kyk na 'n voorbeeld om te sien waarom. Veronderstel Fahn verhandel teen 126. Die 125 staking oproep verhandel teen 1.50, en die 125 staking sit verhandel teen 0.50. Die sintetiese voorraad of combo sal die verskil van die onderliggende gelyk: Bel by 1.50 sit by 0.50 1.00 Voeg 1 om te staak (125) 126 'n handelaar wat hierdie verhouding verstaan beter ingelig kan wees by die oorweging van die oproep of sit prys versus die verwagte prys van die ooreenstemmende opsie in dieselfde maand en op dieselfde trefprys. Doeltreffende gebruik van kapitaal Sintetiese opsies strategieë kan ook potensieel help handelaars gebruik kapitaal doeltreffend. Dit het te doen met vereistes marge en die beste verduidelik met 'n voorbeeld. Veronderstel 'n handelaar hou 'n bedekte oproep posisie in XYZ. Die vakbond is gebou deur die koop van 100 aandele van XYZ by 120 en verkoop een 120 oproep op 6,50. Die vereiste marge is tipies 30. So, vir hierdie voorbeeld gedek oproep. die vereiste marge sal 3600 wees. A gedek oproep (lang voorraad plus kort oproep) het 'n sintetiese ekwivalent in die vorm van 'n kort stel. Kom ons neem aan die 120 sit verhandel teen 6.50. Die vereiste marge vir hierdie kort put is 3050. Die vereiste marge vir 'n kort put is tipies 20, wat minder is as die vereiste marge vir die bedekte oproep en voorraad posisie. Tog, die twee ambagte soortgelyke wins / verlies en risikoprofiele. Wat belangrik is, is die meeste handelaars het 'n marge rekening om hierdie breek in vereistes marge te bereik. Verstaan hierdie dinamika van sintetiese en vereistes marge kan potensieel buigsaamheid toe te voeg tot handel opsies. Vashou met dieselfde bedekte oproep Byvoorbeeld, veronderstel die handelaar kies om in te skryf 'n kort sit in plaas van die bedekte oproep, met behulp van die laer vereiste marge. Nou is die handelaar het een been ( 'n enkele opsie posisie) te bestuur, in plaas van ontspan twee bene (die lang voorraad plus kort oproep). Let wel: gebruik het TD Ameritrades vereistes vir 'n standaard marge rekening en hulle is anders as die bedryf vereistes. Die Bottom Line op Synth Deur die begrip van die beginsels van die sintetiese, kan opsies handelaars potensieel verminder transaksiekoste, gebruik kapitaal doeltreffend en voeg buigsaamheid om posisie en blootstelling mark. Hou in gedagte dat die voorbeelde hier nie in ag neem dividende, rente, en opsies verstryking pen risiko. 'N bedekte oproep strategie kan die opwaartse potensiaal van die onderliggende aandeel posisie te beperk, as die voorraad sal waarskynlik weg in die geval van 'n aansienlike voorraad prysverhoging genoem. Die kort put strategie sluit 'n hoë risiko van die aankoop van die ooreenstemmende voorraad by die trefprys wanneer die mark prys van die voorraad waarskynlik laer sal wees. Gefassineer deur die moontlike voordele van die begrip van sintetiese Hier is 'n paar meer tikkerlint artikels om jou te help verder te verken: Leer uit 'n Options Trading Leier Of jy 'n aandele handelaar nuwe handel opsies of 'n gesoute veteraan, kan TD Ameritrade help om opsies handel te streef strategieë. Meer oor Options algehele vlakke van markonbestendigheid opgetel het 'n bietjie in September, maar klaar heelwat laer as die vlakke gesien aan die einde van die tweede kwartaal. Natuurlik, finansiële. In die lewe, Theres persepsie en dan Theres werklikheid. Byvoorbeeld, kan jy jouself sien om dieselfde atletiek superster wat jy in jou jeug nie. Maar. Ondenkbaar.
Comments
Post a Comment