Hersien Deur Steve Burns op 13 April 2011 Hierdie boek is 'n goeie basiese begin vir begin opsie handelaars om die mees eenvoudige opsie-strategieë te leer. Dit verduidelik getroud wan en opsie kraag strategieë en hoe om dit te verhandel. Die leser sal 'n goeie begrip van hierdie strategieë te hê wanneer hulle klaar is die lees van hierdie boek. Een probleem is dat daar werklik baie, baie, min kere wat jy moet ooit gebruik 'n getroude put (Versekering op 'n posisie wat jy wil nie te danke aan belastingimplikasies te sluit, miskien). Die rede waarom is dit 'n eenvoudige lang in-die-geld koopopsie gee jou dieselfde ding as 'n getroude sit met baie min kapitaal. 'N Oproep opsie gee jou die kop van die onderliggende aandeel met 'n baie beperkte nadeel (die koste van die oproep). Jou oproep opsie sal tydwaarde verloor op dieselfde manier wat jou lang sit tydwaarde sou verloor in jou getroude put handel. Wiskundig is dit dieselfde ambag net baie minder kapitaal. Nog 'n ding wat ek gevind ontstellend is die aanbeveling van die put wees 9 weg van jou aandele prys. Genugtig n 9 verlies is belaglik, en dit is jou beskerming Die skrywer sê dit beskerm jou teen die groot gaping downs wat jou stop verlies sal mis as gevolg van oornag risiko en die voorraad opening veel laer. Vir my 9 is 'n groot verlies. Met 'n koopopsie het jy baie minder risiko vir jou kapitaal vir hierdie soort strategie. Die put in die getroude put moet baie nader om voordeel te trek uit die versekering (Miskien 3 out-of-the-geld) wees. Die boek verduidelik ook hoe om opsie krae handel: kort option - lank voorraad lange plaas. Die probleem is opsie krae het 'n hoë kommissies om oop en toe so baie bene en hulle het net nie goeie opbrengste, selfs die beste geval scenario gee jou 'n klein wins. Yster skoenlappers en yster Condors is die mees gewilde opsie handel strategieë, want hulle is die mees konsekwent winsgewende met die minste risiko. Terwyl hierdie boek het 'n goeie basiese inligting oor die strategieë wat dit voel meer soos die skrywers hul webwerf stoot as wat daarop dui dat hierdie metodes is geldige en winsgewend te maak. Na die lees van hierdie boek wat ek glo nie in hierdie strategieë. 21 mense het dit behulpsaam veiliger as Gedek oproepe. Deur KB op 1 Augustus 2013 dink ek Im op iets met hierdie strategie. Sy moeilik vir my om te kry oor die betaling vir iets, maar na handel gedek oproepe het ek myself Eet soos voëls en ontlas soos 'n olifant. Die aandele sal net uitval te vinnig om daardie 10 verlies te voorkom. So Im gaan om dit te probeer en kyk wat gebeur. Dit sou ontvang het 5 sterre, maar moes 1 ster vir self-advertensies betaal. Een persoon het dit behulpsaam Hierdie boek is geskryf net soos Zerenners weeklikse kommentaar: eenvoudig, bondig, verstandig. Die boeke titel is 'n goeie verteenwoordiging van die inhoud: 'n Uitgebreide herinnering te beskerm teen afswaaie in individuele aandele en in die mark as 'n geheel. Ek is onder die oorgrote meerderheid van die gewone beleggers wat versuim om voldoende voorsorgmaatreëls te tref, en hierdie inleiding tot getroude wan en kraag versprei is insiggewend vir my. Die skrywers verminder ingewikkelde Griekse berekeninge beskou deur baie opsies boeke, deels omdat hulle wil lesers om hul webwerf te gebruik. vir sulke berekeninge, en deels omdat Hierdie tipe kriteria is nie belangrik wanneer jy sifting vir een van hierdie beskermende strategieë (getroud wan en halsbande). Drie klein kritiek: Daar is geen bespreking van gedekte spronge, wat ek betreur die boek ontbreek 'n indeks en die graphics is te klein vir ouer oë. Nietemin, ek raai Beskermende opsies strategieë vir beleggers wat iewers val tussen begin en gevorderde handelaars. 4 mense het dit behulpsaam goeie inligting vir die beskerming van Posisies Idees is solied en duidelik uiteengesit. Laaste deel van die boek is gerig op sy webwerf. Soort van 'n advertensie. Dit is die rede waarom 4 sterre in plaas van 5. Ek sou die boek aanbeveel vir almal. Dit verduidelik hoe om te beskerm en te neem inkomste van beide stygende en dalende voorraad. In plaas daarvan om 'n uitkoms te projekteer, jy aanpassings aan wat die voorraad reeds gedoen het nie. Nawete is 20/20. Die aanpassings verminder jou bedrag van wins wanneer die voorraad styg en verminder of uit te skakel verliese wanneer die voorraad gaan. Eindresultaat is meer beheer oor jou aandele kurwe en 'n goeie slaap. Byvoorbeeld, die afgelope week op Donderdag 10/29 Dow styg 195 punte. Vrydag Crashes 250 punte. My reaksie. - Hmm, Dis interessant - O die gras behoeftes sny. Een persoon het dit behulpsaam Groot boek, moet met die uiterste marktoestande, is dit baie belangrik om jou beleggings te beskerm. 'N Voordeel van die kraag is dat die verkoop oproep help betaal vir die beskerming. Ek wens ek het hierdie boek voor die mark ineenstorting verlede September 2008 (die Amerikaanse regering moet nooit toelaat dat Lehman Brothers misluk). Hulle het ook 'n groot boek oor Options Sellings (Naked Puts) wat help genereer inkomste. Hulle. diens is uitstekend vir die ondersoek, te ontleed, en die dop van jou opsies handel. 4 mense het gevind dat hierdie helpful10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Collar (Beskermende Collar) Beskrywing 'N belegger skryf 'n koopopsie en koop 'n verkoopopsie met dieselfde verstryking as 'n manier om 'n lang posisie in die onderliggende verskans voorraad. Hierdie strategie kombineer twee ander verskansingstrategieë: beskermende wan en bedekte oproep skryf. Gewoonlik, sal die belegger 'n oproep staking bo en 'n lang sit staking onder die aanvang van aandele prys te kies. Daar is breedtegraad, maar die staking keuses sal die koste van die heining asook die beskerming wat dit bied beïnvloed. Hierdie stakings is na verwys as die vloer en die plafon van die posisie, en die voorraad is ingepalm tussen die twee stakings. Die put staking stel 'n minimum afsetprys, moet die belegger moet likwideer in 'n afswaai. Die oproep staking stel 'n boonste limiet op voorraad winste. Die belegger moet bereid wees om die aandele te laat vaar indien die voorraad saamtrekke bo die oproep staking wees. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins Call staking - voorraad koopprys - netto premie betaal of bel staking - voorraad koopprys netto krediet ontvang VERLIES maksimum voorraadvlakke koopprys - sit staking - netto premie wat betaal is of Stock aankoop - sit staking netto krediet ontvang in ruil vir die aanvaarding van 'n pet op die aandele opwaartse potensiaal, ontvang die belegger 'n minimum prys waar die voorraad verkoop kan word tydens die lewe van die kraag. Vooruitsigte vir die termyn van die opsie strategie, is die belegger op soek na 'n effense styging in die aandeelprys, maar is bekommerd oor 'n afname. Opsomming Die belegger voeg 'n kraag van 'n bestaande lank voorraad posisie as 'n tydelike, effens minder-as-volledige beskerming teen die gevolge van 'n moontlike naby-termyn verval. Die lang sit staking bied 'n minimum verkoopprys vir die voorraad en die kort oproep staking stel 'n maksimum wins prys. Vir die beskerming of kraag 'n kort voorraad posisie, kan 'n belegger 'n lang oproep te kombineer met 'n kort stel. Motivering Hierdie strategie is vir houers of kopers van 'n voorraad wat bekommerd is oor 'n regstelling is en wil verskans die lang voorraad posisie. Variasies Max Verlies Die maksimum verlies beperk vir die termyn van die kraag heining. Die ergste wat kan gebeur is vir die aandele prys om te val onder die put staking, wat die belegger die put te oefen en te verkoop die voorraad op die vloer prys vra: die put staking. As die voorraad oorspronklik gekoop teen 'n veel laer prys (wat dikwels die geval is vir 'n lang termyn hou), kan hierdie afsetprys eintlik lei tot 'n wins te maak. Die kort oproep sou verval waardeloos. Die werklike verlies (wins) sal die verskil tussen die vloerprys en die voorraad koopprys plus (minus) die debietorder (krediet) van stigting van die kraag heining wees. Max kry die maksimum wins is beperk vir die termyn van die strategie. Die kort termyn maksimum winste bereik net soos die aandele prys styg na die oproep staking. Die netto wins bly dieselfde maak nie saak hoeveel hoër die voorraad kan sluit slegs die posisie uitkoms kan verskil. As die voorraad is bo die oproep staking by verstryking, sal die belegger waarskynlik toegeskryf word aan die oproep en likwideer die voorraad op die plafon: die oproep staking. Die wins sal die plafon prys, minus die voorraad koopprys plus (minus) die krediet (debietorder) van stigting van die kraag heining wees. As die voorraad was om presies te sluit by die oproep staking, sal dit verval waardeloos, en die voorraad sal waarskynlik in die rekening bly. Die wins / verlies wat gelei het tot die punt sou identies wees, maar van dié dag af die belegger sal nog steeds 'n stockowners risiko's en belonings in die gesig staar. Wins / verlies Hierdie strategie word 'n vaste bedrag van blootstelling prys vir die termyn van die strategie. Die lang sit 'n aanvaarbare afsetprys waarteen die belegger kan likwideer as die voorraad ly verliese. Die premie-inkomste uit die kort oproep help betaal vir die stel, maar terselfdertyd stel 'n beperking op die onderstebo winspotensiaal. Beide die potensiële wins en verlies is baie beperk, afhangende van die verskil tussen die stakings. Winspotensiaal is hier nie die grootste belang. Dit is, na alles, 'n verskansingstrategie. Die kwessies vir die beskermende kraag belegger kommer hoofsaaklik hoe om die vlak van beskerming teen die koste van beskerming vir 'n kommerwekkende tydperk te balanseer. Gelykbreek In beginsel is die strategie breek selfs al, by verstryking, die voorraad is bo (hieronder) sy aanvanklike vlak deur die bedrag van die debietorder (krediet). As die voorraad is 'n langtermyn-hoewe gekoop teen 'n veel laer prys, die konsep van gelykbreek isnt betrokke. Wisselvalligheid wisselvalligheid is gewoonlik nie 'n belangrike oorweging in hierdie strategie, alles gelyk. Sedert die strategie behels om 'n lang een opsie en kort nog met dieselfde verstryking (en oor die algemeen ewe ver van die voorraad waarde), kan die gevolge van geïmpliseer wisselvalligheid skofte mekaar verreken tot 'n groot mate. Tyd Bederf Gewoonlik nie 'n belangrike oorweging. Sedert die strategie behels om 'n lang een opsie en kort nog met dieselfde verstryking (en oor die algemeen ewe ver van die voorraad waarde), moet die uitwerking van tyd verval rofweg mekaar verreken. Opdrag Risiko Ja. Vroeë opdrag van die koopopsie kort, terwyl moontlik te eniger tyd, oor die algemeen kom slegs net voor die voorraad gaan ex-dividend. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie gebeurtenis, soos byvoorbeeld 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Die opsie skrywer kan nie vir seker weet of opdrag eintlik plaasgevind het op die kort oproep tot die volgende Maandag. Dit is egter oor die algemeen nie 'n probleem aangesien die belegger voorraad te lewer as wat op die oproep. Comments Hierdie strategie leen hom om te gebruik as 'n rasse heining, waar tydwaarde geneig om premies hoër maak en die tydperk van beskerming is meer. Die kraag bied meer beskerming as 'n bedekte oproep. maar teen 'n laer up-front koste as 'n beskermende plaas. Sien beide van hierdie alternatiewe vir meer besonderhede. Verwante Posisie Vergelykbare Pos: N / A Teenoor Pos: N / A Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountProtective Sit (getroud Put) Beskrywing 'n lang sit opsie bygevoeg om 'n lang voorraad verseker die aandele waarde. Die keuse van staking pryse bepaal waar die nadeel beskerming skop in. As die voorraad bly sterk, die belegger kry nog steeds die voordeel van sy kop winste. (In werklikheid, as die kort termyn vooruitsig held voor die put verstryk, kan dit terug verkoop aan 'n paar van die koste te verhaal.) Maar as die voorraad val onder die staking, soos oorspronklik gevrees, die belegger die voordeel van 'n paar keuses. Een opsie is om die Put wat die verkoop van die voorraad snellers te oefen. Die trefprys stel die minimum afsetprys. As die langtermyn-vooruitsigte lomp geword het, kan dit die mees omsigtige skuif. As die ergste lyk verby wees, 'n alternatief vir nog-bullish beleggers is om die voorraad van die put te hou en te verkoop. Die verkoop moet 'n paar van die oorspronklike premie betaal te verhaal, en kan selfs lei tot 'n wins te maak. As dit so is, is dit in werklikheid verlaag die aandele kos basis. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins VERLIES maksimum voorraadvlakke koopprys - trefprys - premie betaal As die belegger bly senuagtig, kon die put gehou in verstryking om die beskerming uit te brei vir so lank as moontlik. Dan óf verval dit waardeloos of, as dit is voldoende in-die-geld, uitgeoefen en die voorraad sal verkoop word. Die put kan 'n uitstekende beskerming teen 'n insinking tydens die termyn van die opsie. Die groot nadeel van die strategie is die koste, wat die bar op netting onderstebo winste verhoog. Beleggers wat Arent baie lomp dalk beter strategie alternatiewe het. Outlook Dit belegger lomp algehele, maar bekommerd oor 'n skerp tydelike daling in die onderliggende aandele prys. As die belegger is bekommerd oor die langer termyn vooruitsigte ook, kan ander strategie keuses 'n bedekte oproep of likwideer die voorraad en ander kies nie. Opsomming Hierdie strategie bestaan uit die toevoeging van 'n lang sit posisie om 'n lang voorraad posisie. Die beskermende sit vestig 'n vloerprys waaronder beleggers voorraad waarde nie kan val. As die voorraad hou styg, die belegger voordele van die onderstebo winste. Tog maak nie saak hoe laag die voorraad te laat val, kan die belegger die put om die voorraad te likwideer op die trefprys te oefen. Motivering Hierdie strategie is 'n skans teen 'n tydelike daling in die aandele waarde. Die beskermende sit koper behou die opwaartse potensiaal van die voorraad, terwyl die beperking van die daalrisiko. 'N Paar voorbeelde van wanneer beleggers oorweeg beskermende wan: Voordat 'n dreigende nuus aankondiging dat 'n gunsteling voorraad in 'n insinking kan stuur. Wanneer sy noodsaaklik om die waarde van 'n bepaalde voorraad te verseker vir 'n sekere tydperk byvoorbeeld om 'n huis te dek af te betaal of onderrig uitgawes vyf maande van nou af. Wanneer 'n mens voorraad verteenwoordig 'n groot persentasie van die beleggers portefeulje. Wanneer 'n belegger is beperk uit die verkoop van 'n bepaalde voorraad vir 'n geruime tyd tydperk. Wanneer 'n diereprodusent wil aansienlike ongerealiseerde winste te beskerm. Variasies Die getroude sit en beskermende sit strategieë is identies, behalwe vir die tyd wanneer die voorraad verkry. Die beskermende sit behels die aankoop van 'n put vir 'n stuk reeds verskans in die portefeulje. As die put gekoop terselfdertyd as die voorraad, word die strategie bekend as 'n getroude plaas. Sintetiese oproep is bloot 'n generiese term vir hierdie kombinasie. Max Verlies Die maksimum verlies beperk. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad te laat val onder die trefprys. Dit maak nie saak hoe ver onder die put pette die verlies op daardie stadium. Die staking raak die vloer afsetprys waarteen die belegger die voorraad kan likwideer, ongeag hoe laag die markprys te laat val. Die bedrag van die totale verlies hang af van die koste waarteen die voorraad verkry. As die koopprys van die aandele was dieselfde as die trefprys van die opsie, dan is die verlies is beperk tot die bedrag wat vir die verkoopopsie premie. As die aandele koopprys was hoër (laer), dan is die verlies sal groter (kleiner) deur presies daardie bedrag wees. Max Wins In teorie, die potensiaal winste op hierdie strategie is onbeperk. Die beste wat kan gebeur is vir die aandele prys styg tot oneindigheid. As die voorraad skerp styg, beteken dit nie saak dat die put verval waardeloos. 'N Beskermende put is analoog aan huiseienaars versekering. Die bate is die grootste bekommernis, en om 'n eis in te dien beteken dat daar 'n verlies in die bates waarde is. 'N huiseienaar sou verkies dat die versekerde die huis ongeskonde bly, selfs al beteken dit dat die versekeringspremies word verbeur. Net so sal 'n beskermde sit houer eerder sien die voorraad doen goed as 'n beroep op die beskerming wan. Wins / verlies Hierdie strategie behou die aandele onbeperkte onderstebo terwyl die beperking van potensiële verliese vir die lewe van die verkoopopsie. Die winsgewendheid van die strategie moet gesien word uit die standpunt van 'n diereprodusent eerder as in terme van die vraag of die verkoopopsie draai 'n wins te maak. Die put is soos versekering gee gemoedsrus, maar sy verkies om nie te hê om dit te gebruik nie. Dink aan 'n beskermende sit teenoor 'n gewone lang voorraad posisie. Die beskermende sit koper betaal 'n premie, wat die netto wins verlaag op die onderstebo, in vergelyking met die onverskanste diereprodusent. Opbrengste sal lag deur die bedrag van die premie, maak nie saak hoe hoog die voorraad kan klim. Maar in ruil vir die koste van die heining, die put eienaar kan juis die blootstelling nadeel beperk, terwyl die gereelde diereprodusent's die totale koste van die voorraad. As die belegger is huiwerig om die koste van 'n put heining betaal nog kan die moontlikheid van groot verliese op die beurs nie meer aanvaar nie, kan 'n ander strategie genoem word vir. Gelykbreek Daar is geen enkele formule om die strategys gelykbreekpunt te bepaal. Of hierdie strategie lei tot 'n wins of verlies grootliks bepaal word deur die koopprys van die voorraad, wat dalk in die verlede op 'n veel laer prys het plaasgevind. Aanvaar die voorraad verkry teen of net onder die huidige prys. As die ongerealiseerde voorraad wins minder as die bedrag van die premie is, sal die strategie breek selfs by verstryking van die oorspronklike voorraad koopprys plus die put premie. Gelykbreek begin aandele prys premie Volatiliteit 'n Toename in geïmpliseerde wisselvalligheid sal 'n neutrale tot effens positiewe impak op hierdie strategie het, al die ander dinge gelyk. Aan die een kant, kan die belegger 'n groter waarde sien om met die put beskerming, aangesien die mark blyk te dink dat 'n groot skuif het waarskynlik geword. Maar selfs al is die belegger nie saamstem met die mark en het minder bekommerd oor die negatiewe kant word, 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid kan help. As die optimistiese sit houer besluit om die heining om 'n paar van sy koste te verhaal beëindig, sal groter geïmpliseerde wisselvalligheid is geneig om die verkoopopsies herverkoopwaarde hupstoot te gee. Tyd Bederf die verloop van tyd sal 'n negatiewe impak op hierdie strategie het, al die ander dinge gelyk. Die beskerming van die heining eindig by verstryking. Soos vir die wan herverkoopwaarde in die mark, die opsie is geneig om te beweeg in die rigting van sy intrinsieke waarde as die term trek tot 'n einde. Vir at-die-geld en out-of-geld wan, intrinsieke waarde nul is. Opdrag Risiko Expiration Risiko Geen, met dien verstande dat die belegger weet die pre-gevestigde minimum waarde vir outomatiese oefening. As die beskermende sit houer dra die oop posisie in verstryking, dui dit op 'n begeerte om die opsie uit te oefen as sy genoeg in-die-geld. Beleggers met geen voorneme van die verlaat van hul voorraad posisie mag nodig wees om te verkoop aan die hul sit sluit voor verstryking indien dit in-die-geld. Kommentaar 'n Nota aan beleggers wat dit oorweeg om beskermende wan omdat hulle die voorraad nie dadelik kan likwideer, maar is senuweeagtig oor sy vooruitsigte: dit is belangrik om seker te maak dat 'n put heining is die regte oplossing van alle standpunte, insluitend die reg en belasting. Byvoorbeeld, as-indiensneming verband voorraad verkoop beperkings geld, 'n beskermende sit dalk oorweeg net so onaanvaarbaar as die verkoop van die voorraad volslae. Ook, afhangende van 'n aantal faktore, kan die IRS te behandel 'n spesifieke beskermende gestel is, as gelykstaande aan die likwidasie van die voorraad, verwek ongewenste belastinggevolge. Net nog 'n herinnering aan al die feite eers. Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountThe Voordele van 'n koopopsie Meer Artikels Wanneer jy 'n oproep opsie jy 'n kontrak wat jy reg om die onderliggende kommoditeit of finansiële instrument, koop kry koop soos 'n deel van voorraad, teen 'n gewaarborgde prys genoem die trefprys. Jy betaal 'n fooi bekend as 'n premie vir die opsie oproep, en jy kan jou reg uit te oefen om te koop totdat die opsie verval. Call opsies voordele wat hulle kragtige instrumente vir beleggers. Die invloed van die premie vir 'n koopopsie kos veel minder as die ekwivalent onderliggende sekuriteit. Die gevolglike hefboom verhoog die potensiële opbrengs op jou belegging. Kom ons sê jy aandele van XYZ Corp te koop teen 30 per aandeel. 'N Paar weke later, is die voorraad verkoop vir 33. U verkoop, netting 3 per aandeel of 'n 10 persent wins. Veronderstel jy 'n oproep opsie vir dieselfde aandele met 'n trefprys van 30 per aandeel gekoop en betaal 'n 1.50-per-aandelepremie. Wanneer die prys treffers 33, jy oefen die koopopsie om die aandele vir 30 te koop en dan verkoop hulle vir 33. Jy maak 3 per aandeel minus die 1.50 premie, of 'n netto wins van 1,50 per aandeel. Dit is 'n 100 persent wins. Beperkte risiko call opsies het 'n reputasie vir die feit dat 'n hoë-risiko beleggings, en in sommige maniere waarop geld. Veronderstel die prys van die onderliggende sekuriteit vir 'n koopopsie nie uitstyg bo die trefprys voor die opsie verval. Die opsie is waardeloos en jy al die geld wat jy opgesit verloor. Maar die premie is die limiet van jou risiko. As die aandele wat jy gekoop het van XYZ Corporation in die vorige afdeling beskryf moet tot 25 per aandeel daal, youve verloor 5 per aandeel. Met 'n koopopsie, die meeste wat jy verloor is die premie bedrag, wat in hierdie voorbeeld is 1,50 per aandeel. Gedek Oproepe Jy kan bykomende inkomste deur oor te skakel rolle en verkoop oproep opsiekontrakte genereer. Wanneer jy die verkoper, is jy bekend as die opsie skrywer. Veronderstel jy die eienaar van voorraad wat waardeer word, aangesien jy dit gekoop het. Jy kan 'n koopopsie met 'n trefprys gelyk aan die huidige markprys skryf en versamel 'n premie. In die handel opsies, is dit bekend as 'n bedekte oproep. As die koopopsie jy geskryf uitgeoefen, jy verkoop die aandele jy besit om die kontrak te voltooi. Jy hou die premie saam met die winste gemaak op die voorraad tot die trefprys. As die voorraad daal in prys sodat die opsie isnt uitgeoefen, jy die aandele en die premie te hou. Die premie neutraliseer dan deel van die verlies van die daling in die aandeelprys. Buigsaamheid Trading call opsies kan jy 'n verskeidenheid van inkomste-bou en te risiko vermindering strategieë gebruik van kombinasies van opsies en die onderliggende sekuriteit diens. Om te illustreer, kan kyk na 'n eenvoudige voorbeeld: die bul oproep verspreiding. Hierdie strategie behels twee call opsies wat identies behalwe vir die trefprys is. Jy koop 'n koopopsie met 'n trefprys naby die mark prys en skryf gelyktydig 'n oproep opsie teen 'n hoër trefprys. Die premie wat u in te samel vir die oproep wat jy skryf skyf of 'n gedeelte van die premie wat jy betaal vir die oproep opsie wat jy koop. Dit beteken die beperking van die potensiële wins, want as die prys van die onderliggende sekuriteit bo die trefprys van die opsie wat jy geskryf styg, enige verdere winste op die oproep wat jy gekoop word geneutraliseer deur verliese op die oproep wat jy geskryf het. Maar 'n bul oproep verspreiding het die effek van die vermindering van jou up-front belegging en dus jou risiko. Oor die outeur grond in Atlanta, Georgia, het W D Adkins skryf professioneel sedert 2008. Hy skryf oor sake, persoonlike finansies en loopbane. Adkins het master39s grade in die geskiedenis en sosiologie van Georgia State University. Hy het 'n lid van die Vereniging van Professionele Joernaliste in 2009. Aanbevole artikels is 'n A bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen, is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute vertraag.
Comments
Post a Comment